东财基金董事长戴彦：实现公募基金与北交所高质量发展的双向奔赴

东财基金董事长戴彦在接受上海证券报记者专访时表示，随着更多利好政策落地与投资者队伍扩大，北交所投资生态将持续优化形成良性循环，具备较高的长期投资价值。作为公募基金，东财基金愿与北交所高质量发展实现“双向奔赴”。

“北交所主要服务创新型中小企业，服务对象更早、更小、更新，且定位于‘专精特新’企业。这既是北交所的特色，也是北交所与其他市场错位发展的保证。”日前，东财基金正式发布东财北证50指数基金。东财基金董事长戴彦在接受上海证券报记者专访时表示，随着更多利好政策落地与投资者队伍扩大，北交所投资生态将持续优化形成良性循环，具备较高的长期投资价值。作为公募基金，东财基金愿与北交所高质量发展实现“双向奔赴”。

“作为基金管理人，我们始终坚持持有人利益优先的原则，积极承担作为市场专业投资力量和普惠金融载体的责任和使命。”戴彦表示。

共享中小企业发展红利

记者采访了解到，东财北证50指数基金跟踪的是北证50成分指数。“北证50成分指数是北交所第一只规模指数，具有较强市场表征性，同时具有指数特有的持续优胜劣汰、自我更新的特征，能够将发展前景好、流动性佳的企业纳入并淘汰落后企业。”戴彦介绍。

统计显示，北证50指数占北交所上市公司总市值的45%、营收的46%、净利润的41%、研发支出合计的51%。

“北交所设立以来，政策支持频出，在转板制度、做市商制度、新股发行制度等方面都进行了全面优化。”戴彦表示，“深改19条”相关举措的陆续落地，为北交所提供了更持久的政策助力。近期转板预期显著增强，随着转板案例的出现和企业估值的修复，北交所整体估值中枢有望抬升，进一步提升市场的活力和吸引力。

“北交所的长远发展必须有充足的流动性作为支撑。”戴彦谈到，北交所已与恒生指数签署指数编制行情信息使用许可协议，已纳入中证核心宽基指数体系。中基协也发布了引导公募投资北交所的倡议书。在他看来，北交所相关产品创新力度将会进一步加大，公募基金也将更加积极地参与北交所市场投资，为其带来长期的增量资金。

戴彦认为，随着北交所改革的不断深化，将吸引更多优质中小企业上市，也将带来更为丰富的投资机遇。对于普通投资者来说，如果无法对企业个体做深入研究，不妨通过指数投资的方式，参与北交所市场投资，共享中小企业发展红利。

记者了解到，东财基金从成立初期就致力于打造全面的指数产品线，本次也是通过指数产品的形式配置北交所股票。在投资标的选择上，东财基金选择了“北证50指数”，这个指数是北交所当前最具代表性的表征指数，它选取了50个规模最大、流动性最好的北交所上市公司，能够反映北交所股票整体表现。

据介绍，东财北证50指数基金经理为吴逸，总经理助理，硕士。历任天治基金管理有限公司产品创新及量化投资部总监助理、西藏东财基金管理有限公司筹备组量化投资负责人、西藏东财基金管理有限公司研究部总监等职务。目前，她管理新能源车龙头ETF、东财中证通信等9只指数基金和一只量化基金。

注重长期价值的创造与增长

在戴彦看来，北证50成分指数能够为投资者提供较好的工具，让投资者便捷地一键配置北交所龙头上市公司。“我认为对于普通投资者来说，在风险承受能力匹配的情况下，借道北交所公募基金进行布局可能是相对更优的方式。首先，北交所基金个人投资者最低认购金额为1元，方便更多的个人投资者通过公募基金参与北交所投资；再者，北交所上市公司以创新型中小企业为主，个人投资者研究个股难度较大，基金公司作为机构投资者，建立了专业的北交所投研团队，具备专业的投资管理能力。除此以外，公募基金组合投资的方式也能一定程度上分散持有单只个股的风险。”

“作为专业机构投资者，我们也希望在市场调整之际，与全市场基金投资者一起，坚守长期投资，多方位一体化研究，注重风险与收益平衡。”戴彦关注到，北交所个股在风格上更偏向小盘，今年以来，北证50指数出现明显回调。

他表示，不仅是北交所市场，东财基金董事长戴彦：实现公募基金与北交所高质量发展的双向奔赴资本市场整体具有波动性较大的特征，但短期的波动不应影响长期投资决策。面对市场调整，应注重长期价值的创造与增长；持续进行市场研究，对宏观经济、行业趋势、政策环境等进行深入分析，以做出更明智的投资决策，同时坚定信心。“市场调整时常伴有市场风格及风险偏好的变化。在重视公司的盈利能力、市场地位和竞争优势的同时，要更加注重风险和收益的平衡。”戴彦补充说。

“作为机构投资者，还应承担起社会责任，肩负起市场投教、投资陪伴等工作，与投资者共同面对市场波动。同时保持投资决策的透明度，与投资者保持开放的沟通，确保他们对投资策略和风险有充分的了解。”戴彦说，东财基金致力于提供专业的投资管理服务，帮助机构投资者实现资产的增长。“我们相信，通过上述投资理念的实践，可以为投资者带来长期且可持续的回报。”

聚焦北交所市场，戴彦表示，东财基金将高度重视北交所投资相关工作，牢固树立长期投资、价值投资、理性投资理念，不断提高投研能力和合规风控水平，在参与北交所新股发行定价、二级市场交易等方面发挥好专业机构投资者的作用，助力北交所平稳健康发展，为金融服务实体经济贡献力量。