严重短缺！澳洲提前锁定未来年胜局！

前言

7月4日，中东地区的一则报道引发了市场对Santos（ASX代码：STO）可能面临收购的广泛猜测。然而，桑托斯发言人随即澄清，公司不会对市场猜测发表任何评论。

沙特阿美公司和阿布扎比国家石油公司对此猜测表示了否认。彭博社的报道也指出，投资者和分析师普遍认为这两家外国集团提出收购要约的可能性较低，主要受制于FIRB的严格审查。

在此情境下，美国私募股权集团EIG被视为最有可能的买家。去年，EIG曾与Brookfield联手，试图以200亿美元收购OriginEnergy，但最终未能如愿。

目前，该集团仍对桑托斯保持高度关注，并在2018年曾试图以144亿美元将其收入囊中，但也未能成功。

今年早些时候，EIG在澳大利亚天然气领域取得了显著进展，从东京燃气公司手中收购了三个液化天然气项目的少数股权，但显然，其对于更大的市场份额有着更高的追求。

桑托斯的管理层将精力集中在液化天然气的投资组合上，这包括巴布亚新几内亚液化天然气、东海岸的GLNG、库珀盆地液化天然气、巴罗莎/达尔文液化天然气以及巴布亚液化天然气等项目。

天然气出口

在近日Santos公布的2024年Q2的财报中显示，其销售额环比下降6%，其中液化天然气部分，收入环比下降了15.43%，而环比销量仅下降了6.5%。第二季度液化天然气单价环比下跌9.54%，至每百万英热单位12.10美元。

桑托斯公司的液化天然气销售额在上半年下降至16.6亿美元（25亿澳元），6月份当季销售额为7.62亿美元，收入较前三个月下滑15.4%。

从Santos的财报不难看出，澳洲天然气出口收入受到价格影响，必然呈现下跌。

根据2023-24年天然气出口的首批数据显示，尽管出口量保持坚挺，但上财年澳大利亚的液化天然气收入却下降了25%。

出货量方面，2023-24财年的出货量为8170万吨，仅比上财年减少80万吨，也就是说，收入的下降，几乎全部来自于价格的下跌。

阿德莱德咨询公司EnergyQuest称，2023-24财年，液化天然气出口收入下降至695亿美元，低于上一年创纪录的922亿美元（因为为俄乌战争导致国际价格走高）。

澳洲的另一家能源巨头无疑是WoodsideEnergy。该公司已正式签署首份长期协议，将向中国台湾销售液化天然气，这一举措预示着澳大利亚天然气在未来十年，乃至可能延续至2040年以后的旺盛需求，为确保能源安全提供了坚实保障。

根据协议内容，从本月起，WoodsideEnergy将在接下来的十年内向中国台湾唯一的天然气进口商中油公司供应约600万吨液化天然气。而在随后的十年内，还将继续供应另外840万吨液化天然气，预计将持续供应至2043年。

天然气价格

瑞银能源分析师上周对今年北亚液化天然气价格预测进行了调整，上调幅度约为9%，同时还将2025-26年的价格预测提升了2%。这一调整主要基于当前基本市场因素的趋紧态势。

他们指出，尽管由于可再生能源产量的大幅提升和储存能力的增强，欧盟的液化天然气进口量同比下降了超过18%，但这一降幅被亚洲地区液化天然气进口量的显著增长所抵消。具体而言，今年至今，中国的液化天然气需求增长了23%，而印度则增长了26%。

而笔者通常从周期性研究出发。天然气每4年一个周期，2年下跌2年上涨（至于为什么会呈现出如此规律我们就先不说了），换言之，2025年将是天然气价格上涨的起点。

7月16日，彭博商业周刊采访了DonaldTrump，下面是笔者对于特朗普关于能源的发言总结：

我们迫切需求低价能源。相较于几乎所有国家，无论规模大小，我们独具的优势在于拥有的能源储备无人能及。

更值得一提的是，我们掌握着更为可观的真正能源——即可被实际利用的能源。风能显然并不符合这一标准，它的成本高昂，远非理想之选。不妨对比一下每千瓦时能源的价格，无论通过何种方式度量，风能成本与天然气成本之间的差距都显而易见。

天然气不仅清洁，而且我们储备丰富。而风能成本则令人望而却步。再来看太阳能，尽管我对其持信任态度，但其占地面积庞大，稳定性极差。它只能在阳光充足、持久且明亮的地区发挥效用。

当谈到环境影响时，这些能源设施往往占地数平方英里，规模庞大。对于风车，我持有截然不同的看法。人们常常自诩在能源领域追求绿色，这令我颇感惊讶。或许他们喜爱风，但当我目睹风车在加利福尼亚等地运行多年后的状况，我不禁心生疑虑。

风车的寿命相对短暂，大约8至9年便需重建。而海洋中的风车更是饱受海水侵蚀之苦，需要频繁更换。更为棘手的是，拆卸下来的风车叶片由碳材料制成，从环保角度看，它们无法被掩埋处理。处理这些叶片将对环境造成严重的污染。在加利福尼亚的某些地区，新旧风车并存，颜色与形状各异，俨然一片垃圾场。这不仅是视觉上的灾难，更是对环境的巨大破坏。

我们必须回到问题的根本，重新审视我们的能源策略。德国已经尝试过这样的道路，如今他们正忙于建设数百座燃煤电厂，并继续拓展核电业务。我们应当从他们的经历中吸取教训，严重短缺！澳洲提前锁定未来年胜局！回归理智与务实的道路。

结语

天然气作为一种关键的能源资源，一直在我们的能源供应体系中占据着不可或缺的地位。在过去的十年里，由于投资的不充分，我们已经看到了未来可能出现的供应短缺问题，这一问题在澳大利亚东海岸的电力供应领域表现得尤为明显。

能源，作为国家经济发展的核心驱动力，始终扮演着举足轻重的角色，如同一个国家的经济动脉般不可或缺。