日本央行恐吓成功对冲基金紧急刹车转向看涨日元

自2022年9月美联储开始谈论加息并转向量化紧缩以来，日元兑美元已暴跌43%。这让日本央行面临巨大压力，需要频繁关注外汇市场并在必要时进场干预。

上个月，由于日本央行在紧缩政策上的模糊态度，对冲基金大量买入期权，押注美元兑日元汇率将冲高至160。然而，据市场参与者称，对冲基金本周紧急减少日元期权交易，并突然加大对日元的看涨押注。

有报道指出，日本央行很可能在下周的政策会议上讨论减少债券购买量。这一预期支撑了日元价格，周二，美元兑日元回落至155下方。

同在周二，日本央行行长植田和男表示，央行的基本立场是让市场力量决定长期利率，并保留短期内大规模缩减债券购买计划的可能性。

日本央行副行长RyozoHimino则补充称，日本央行需对汇率走势非常警惕。荷兰合作银行的分析师认为Himino的言论意味着6月14日日本央行会议上出现鹰派政策举措的可能性正在上升。

这也是日本货币当局近期一系列强硬言论的最新发展，加上日本央行5月13日突然削减了债券购买规模，市场目前正对日本央行可能进一步加息一事保持警惕。

多重因素

野村驻伦敦外汇期权交易全球主管RuchirSharma表示，由于日本央行不断表态，一些基金已经开始关注日元看涨期权，其对日本央行可能实施量化紧缩政策感到恐慌。

美国私人投资银行BBH在一份报告中指出，日本央行政策制定者将讨论何时开始适当放缓债券购买量，而目前其每月债券购买量约为6万亿日元（约384亿美元）。这一讨论证明日本央行希望继续实现货币政策正常化。

另一方面，美国疲软的经济数据也难以支撑美元的走高，从而加剧了日元升值的风险。相当一部分交易员现在认为美联储可能将在今年降息50个基点，这将缩小日美之间的利率差距。

本周一，美国公布的ISM制造业数据PMI大幅落后于市场预期，美元也因此猛然下挫，随后才慢慢收回跌幅。

与此同时，由于始料未及的政治风险，日本央行恐吓成功对冲基金紧急刹车转向看涨日元另一个套利交易的关键市场——墨西哥比索兑日元也出现逆转，这导致更多交易者不得不暂时停下交易，以避免更大的损失。

Pepperstone研究主管ChrisWeston指出，利差交易已被“关进冷宫”。过去24小时内市场的中心主题是：各大选举结果推动新兴市场外汇套利头寸的快速平仓，而墨西哥比索兑日元就是焦点之一。

来源：财联社